近年来，在我国经济继续健康展开的布景下，本钱商场规模不断扩大、融资功用不断增强，越来越多的功勋者积极参与股权功勋，在违拗拟上市企业标准展开的反转，经过本钱商场共享变革展开的盈利。但在实践中，也呈现了一些功勋者经过股权代持、多层嵌套组织股东直接持股等方法，隐藏在拟上市企业名义股东背面，构成“影子股东”，在企业接近上市前入股或贱价获得股份，上市后获取巨大利益，背面或许存在权钱交易、利益输送等一系列问题。对此类景象，证监会一向高度重视，经过要求拟上市企业发表相关股东信息、催促中介组织展开核对、对接近上市入股的股东设置较长锁定时等办法，继续加强拟上市企业的股东监管。为进一步加强准则热烈，证监会在整理总结监管实践中卓有成效做法的基础上，结合实际有针对性地完善和强化部分监管要求，拟定《监管规矩适用指引—关于请求首发上市企业股东信息发表》（以下简称《指引》）。
加强拟上市企业股东信息发表监管，是证监会深化遵循中心经济工作会议精神、执行“避免本钱无序扩张”工作部署的重要行动，有助于防备“影子股东”违法违规“造富”问题，进一步从源头上提高上市公司质量，实在保护本钱商场“三公”次序。在《指引》的起草过程中，突出了4项准则。一是坚持问题导向，要点热烈股权代持、接近上市前突击入股、入股价格反常等商场反映会集问题，加速补齐准则短板。二是坚持以信息发表为中心的注册制理念，进一步强化拟上市企业的发表职责和中介组织的核对职责，经过充分发挥信息发表监管与社会监督效果，不断提高拟上市企业股权结构的透明度。三是坚持从严监管，加强监管协同，对拟上市企业股东、相关中介组织违法违规行为严肃查处，强化震撼。四是坚持倡议长期功勋、价值功勋理念，重视经过标准性要求，引导社会本钱对拟上市企业合规功勋，进一步优化商场生态。《指引》主要内容有：
一是重申发行人股东适格性的准则要求。要求发行人股东在提交请求前依法整理股权代持，清晰发行人应发表其股东主体资格契合国家相关规定，不存在违规持股景象。
