港股上市公司赤子城科技(9911.HK)5月27日收于6.77港元,年初至今股价已上涨超过280%。此前,东吴证券曾首次覆盖该公司发布研究报告,看好其所在的全球陌生人社交赛道,予“买入”评级,并给出8.47港元目标价。
(图源:东吴证券研报)
东吴证券研报称,赤子城科技的商业变现能力大幅提升,赛道红利依旧明显。
一方面,在全球疫情的催化下,该公司社交及游戏出海等业务快速成长。赤子城科技拥有10年出海经历,积累了来自200余个国家和地区的超过12亿全球用户,具有全球化运营的深厚积淀。随着“宅经济”爆发,该公司重点布局的全球陌生人社交赛道切中用户线上需求,用户粘性和使用时长稳步增长。
另一方面,东吴证券看好赤子城科技聚焦的视音频社交蓝海市场机遇,认为其具有核心竞争力。公司采用视音频等新兴社交形式,构建起多元化的视音频社交产品矩阵,包括视频社交平台Yiyo、开放式社交平台MICO及语音房社交平台YoHo等。
近期,该公司推出主打视频匹配和“10秒心动”的视频社交产品Yumy,通过切中差异化需求的产品设计和精细的本地化运营,持续抢占蓝海市场机遇。
基于以上,东吴证券预计该公司2021/2022/2023年经调整净利润为3.70/5.07/6.33亿元人民币,预计归属于上市公司股东的净利润为2.13/2.96/3.72亿元,同比增速为438%/39%/26%。选取相对估值法,给予公司2022年行业可比公司估值24倍PE,对应目标价为 8.47 港元。
近日,赤子城科技频传利好消息,其2021年第一季度收入预期为5.04～5.44亿元人民币,同比涨幅超过470%;社交产品平均月活达约1658万,环比增长超过25%。同时,该公司被选入MSCI中国小型股指数,于5月27日盘后正式生效,未来于公司股票流通性及海外资本注入等有积极意义。
该公司股价近日一路攀升,至5月27日收盘达到6.77港元。2021年年初至今,其股价已上涨超过280%。依据东吴证券研报,赤子城科技所处赛道前景明朗,公司竞争优势明显,业绩表现良好,未来仍有较大上涨空间。
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来源： 消费日报 | 作者：王新文 | 责编：华晓梅 审核：张渊
