天能转债今日发行7亿可转债，债券评级AA-，转股价值97.51元，转股溢价率2.56%，到期赎回价115元，假设正股价格不变，预计上市价在115-120元左右，建议申购。
基本情况
1.债券评级：AA-，山东青岛民营企业（评级较低）
2.发行规模：7亿（规模较小）
3.票面利率：0.4%，0.6%，1%，1.6%，2.5%，15%（含3%），共21.1%（利率尚可）
4.股价下调：20~10~90%（比较宽松）
5.强制赎回：30~15~130%（中规中矩）
6.有条件回售：2~30~70%（中规中矩）
7.有无网下：无
8.当前转股价值：约96.76
9.网上申购代码：370569
10.配售代码：380569，每股配售1.7863元可转债
11.中签率：单账户顶格申购约中0.03签
12.价格：约112（以当前市场情绪和转股价值预估）
正股基本面：公司质地优秀，盈利质量较高且成长能力高
天能重工是国内风机塔架行业龙头，公司主要业务为风机塔架（营收占比91%以上）及其相关产品的制造和销售、新能源（风力、光伏）发电项目的开发投资、建设和运营业务等。目前，国内塔架生产企业约100多家，行业内主要企业包括天顺风能（002531.SZ）、泰胜风能（300129.SZ）、大金重工（002487.SZ）及天能重工。随着国家对清洁能源需求的持续增长及风电市场竞争的良性化、优质化，行业内龙头企业将获得更多的发展机遇，市场空间广阔。
