西周灭商以后，继续实行土地国有制度，周的统治区之内的土地和居民都属于封建国家或是说属于周王。与商朝不同的是，这时的广大农业劳动者不再是奴隶身份而是农奴的身份。
周王把土地和农奴分封给诸侯，叫做”授民授疆土”，诸侯再把分封区内的土地和农奴分封给卿大夫，以至于士。因为土地属于国家所有，所以不准买卖《礼记王制》曰：“田里不粥”就是这个意思。
最早的“井田”制度
《孟子梁惠王》中说到：“昔者，文王之治岐也，耕者九一，仕者世禄，关市讥而不征，泽梁无禁，罪人不孥”。由此可见，奴隶的地位非常的不重要。主要剥削方式是对广大劳动人民进行劳役地租剥削，这是封建领土领主时期的地租形态，“耕者九一”就是地租率约为“九分而税其一”，这就是最早的“井田”制度。
所谓井田制度有两种含义。一是田地的形式，一般田地中有沟、渠、道路自然分割为方块，“井”是田地的象形字。二是经营方式，也就是剥削方式，当时的田地都叫做“公田”，贵族们将其中的大部分分配给一家一户的农奴耕种，谓之“私田”，收获归农奴所有。贵族们将其中的小部分，但土质较好的田地，留归自种，谓之“公田”，实际是驱使奴隶们无偿地代耕。这是一种劳役地租形态。关于公田和私田的分布情况，因地区因领土而异并无固定的分布格式。孟轲说：“方里而井，井九百亩，其中为公田，八家皆私百亩，同养公田，公事毕，然后敢洽私事。”孟轲是把公田和私田的分布理想化了，但他所说的剥削形式是可信的。《诗小雅大田》曰：“雨我公田，遂及我私”。也说明了当时有公田和私田之分。
周天子和诸侯留归自营的公田面积较大，往往要有许多农奴集体劳动。《诗.周颂.噫嘻》曰：“十千维耦”，是说两万人在耕种。同书《载芟》曰：“千耦其耕”，是说两千人一起在除草。诗人可能对于劳作人数的具体数字有些夸张，但农民们集体劳动的情况是存在的。
促进生产资料发展
西周的农业有进一步的发展。当时的主要农具是木质的耒耜。此外，还有骨铲、石铲、石犁、石刀、蚌镰等。耒耜是用青铜斧、锛制作的硬木工具，很便于挖土耕地之用。刀、镰用于收割庄稼。此外，在考古发掘中还有少量铜铲、铜镐、铜锄出土，可能也不是普遍使用的工具。当时农奴们已积累了较丰富的农业知识，很注意选育良种，施肥、除草、除病虫害及灌溉和排水等，一般田地多修有排灌系统，农作物的种类不断增多，主要有黍、稷，此外还有稻、粱、麦、菽及蔬菜、瓜果等。用作手工业的桑、麻和染料作物种植也较为普遍。
文献中，有不少关于丰收情况的记载。如《诗.周颂.良耜》曰：“获之挃挃，积之栗栗，其崇如墉，其比如栉。”说明了庄稼丰收，粮食之高如墙，粮仓之多如栉。当然，粮食是农奴的劳动成果，但却归入了封建领主的粮仓。
此外，西周实行“工商食官”制度。就是工匠和商贾都是官家的奴仆。主要为封建领主贵族的政治或生活需要而从事工商活动。由于商品经济不断发展，独立经营的手工业和商人极少。
西周实行的“井田”制度，使农业得到很快的发展，生产资料不断富足，人口快速增长。各诸侯国发展迅速，势力逐渐强大起来，春秋霸主酝酿中。