鹏辉转债,2020年10月20日(周二)可以申购,AA,规模8.9亿元,转股价值92.96,申购代码370433,四星评级,积极申购,创业板转债。
转债信息
转股价下调条款:正股任意连续30个交易日中至少20交易日的收盘价低于当期转股价格的80%;严格。
利率:第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%;一般。
发行公司:广州鹏辉能源科技股份有限公司,属于电气机械和器材制造业,主营湿锂离子电池、镍氢电池、锂铁电池及锂锰电池;2020年上半年营收下降9.16,净利润下降48.03%;原A股股东可优先认购的可转债上限总额约占本次发行总额的99.999%,留给打新的规模应该不多。
募资用途:扣除发行费后用于常州锂离子电池及系统智能工厂(一期)建设项目、新型高性能锂离子电池的研发设备购置项目、补充流动资金。
转股溢价率:7.58%(溢价率为负更优),转股价20.16/正股价18.74(2020-10-19)。
公司简介:
鹏辉能源属于电子业,公司是国内绿色电池产品种类最为齐全的公司之一,近年来动力锂离子电池发展迅速,储备电池正在积极进行海外布局,已进入中国铁塔供应商名录,批量供应基站后备电源。
公司2015年全力切入动力电池领域,近年来客户质量不断提高,与上汽通用五菱签署了战略合作框架协议,获得大批量订单,其他客户包括东风汽车、长安汽车等。
公司成立于2001年,上市时间2015年4月。目前公司市值78.62亿,有息负债率18.43%,当前市盈率PE76.49,市净率PB3.275。
受疫情影响,报告期内公司营业收入同比下降9.16%,归属上市公司股东的净利润同比下降48.03%。
主要风险:
1、动力锂电池下游新能源汽车厂商受到补贴退坡的影响,回款周期较长,存在一定坏账损失风险。
2、公司在建产能规模较大,新增产能能否顺利消化存在一定不确定性。
3、存货规模大,在锂离子电池市场价格呈下跌趋势下,面临一定存货减值风险。
申购建议
它对应的股票是鹏辉能源,属于电子行业,主要生产聚合物锂离子、锂离子、镍氢等二次充电电池,锂铁、锂锰、锂亚硫酰氯、锌空等一次电池。公司财务状况正常,但是近三年营业收入高速提升,近三年净利润大幅度降低。当前PE为80.1,处于历史高估值区间,比同行估值较高。转债评级优秀,因此建议申购。