5月27日，首批公募REITs之一，平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金（以下简称"平安广交投广河高速REIT"，场内简称"广州广河"，基金代码"180201"）正式发布基金份额发售公告，公布了最终发行价格，并将于5月31日-6月1日同步启动战略投资者、网下及公众认购。
平安广交投广河高速REIT于5月25日启动了网下询价，根据发布的询价结果公告，网下有效报价认购倍数为4.56倍，最终发行价格确定为13.020元/份，该基金被核准的募集总份额为7亿份，据此计算，基金发行规模或可达91.14亿元。
从公告中公示的询价情况来看，机构投资者参与积极性颇高，保险机构、券商自营、私募基金等主流机构投资者均有参与，最终35个账户报价有效。同时，原始权益人与机构投资者参与REITs战略配售的热情较高。其中，广州市高速公路有限公司、中国平安人寿保险股份有限公司、东兴证券股份有限公司、广州银行股份有限公司、中信建投证券股份有限公司等17家机构承诺认购，合计占比为基金份额发售总量的78.97%。
平安广交投广河高速REIT由平安基金担任公募基金管理人，平安证券担任资产支持证券管理人和财务顾问，广州交通投资集团作为原始权益人及运营管理机构。
据悉，平安广州交投公募REIT投向的高速公路资产，是首批产品中较为优质的投资标的之一。从行业上来看，经过多年的制度改革，大多数省份的高速公路主体已经完成集中化管理，各地均拥有一家占据主导地位的高速公路经营主体，业务占比较高，具有明显的集聚特征。根据《2019年全国收费公路统计公报》，截至2019年底，我国高速公路通车里程14.28万公里，占收费公路总里程的83.48%，其中政府还贷性高速公路7.45万公里，占高速公路总里程的52.13%，经营性高速公路6.84万公里，占高速公路总里程的47.87%。
从项目本身来看，平安广州交投公募REIT具备项目位置黄金、项目运营成熟、运营机构经验丰富等优势。本基金初始投资的基础设施项目为广河高速公路（广州-河源）广州段，该项目位于粤港澳大湾区核心区域，运营已超过9年，近三年年均营业收入超过6.4亿元， 2017- 2019 年标准车流复合增长率达为 13.43%（以 2016 年为基数）,整体收益较为稳定。运营结构广州交通投资集团已在高速公路行业深耕36年，高速公路的投资建设及运营管理经验丰富。
从产品来看，平安广州交投公募REIT具备分红比例高、二级市场可流通以及基金管理人运营经验丰富的优势。根据基金合同，该基金应当将不低于合并后年度可供分配金额的95%以现金形式分配给投资者，且收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于1次。另外，满足上市交易条件后将在深交所上市交易，场内普通投资者可以在交易所进行基金份额买卖，场外投资者可以将基金份额跨系统转托管至场内进行交易。
平安基金是国内较早布局公募REITs业务的先行者之一。为开展基础设施基金业务，平安基金设置独立的基础设施基金投资管理部门，即不动产投资信托基金（REITs）投资中心（简称"REITs投资中心"），REITs投资中心下设产品部与投资运营部，分别负责项目执行与投资运营，REITs投资中心配备3名高速公路运营主要负责人员和1名高速公路投资主要负责人员，具有丰富的高速公路行业经验。
近年来，平安证券充分发挥平安集团综合金融服务优势和资产证券化业务产品创新能力，深耕ABS领域，取得了优异的成绩。截至5月14日，平安证券累计承销企业ABS金额704.51亿元，只数110只，根据wind口径统计，均位列市场第一。本次，平安证券将ABS经验复制到公募REITs领域中，为客户提供了全产品综合服务，为企业更好更快的发展保驾护航。
未来，平安基金与平安证券将依托平安集团综合金融服务优势，充分发挥协同效应，继续深耕基础设施公募REITs领域，努力为我国基础设施投融资机制创新、资源配置优化、存量资产盘活和构建双循环发展的新格局继续贡献力量。
风险提示：
特别提示：本基金基础设施项目广河高速（广州段）特许经营权将于2036年12月16日到期，基金净值会随着特许经营权剩余期限的缩短而不断递减，基金分红中包含对投资者初始投资资金的返还。
本基金风险等级：中风险（R3）。本材料不作为任何法律文件，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人和股东实行业务隔离制度，股东不参与基金资产的管理。公开募集基础设施证券投资基金采用"公募基金+基础设施资产支持证券"的产品结构。本基金主要风险包括但不限于高速公路项目处置价格波动及处置的不确定性风险，流动性风险，发售失败风险，本基金整体架构所涉及相关交易风险，停牌或终止上市的风险，基金提前终止风险，外部借款风险，基础设施项目的政策风险，市场风险，现金流预测风险及预测偏差可能导致的投资风险，估值风险，不可抗力风险等。以上风险揭示事项仅为列举事项，未能详尽列明基础设施基金的所有风险。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件，了解本基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险。
