宁德时代定增遭疯抢,全是大腕!高瓴资本独吞百亿,黄晓明、葛卫东都没抢到!为什么会这么火?

2020-07-18 22:49:04 作者: 宁德时代定增

动力电池“一哥”宁德时代(300750)定增发行结果新鲜出炉,高瓴资本成功入围其最大的发行对象,认购份额超过一半。

宁德时代7月17日晚间公布非公开发行股票发行结果,募资总额197亿元。其中,高瓴资本认购100亿元,本田认购37亿元,珠海高瓴穗成股权投资合伙企业(有限合伙)认购6亿元。

值得一提的是,本次定增发行完成后,高瓴资本将新晋成为宁德时代第九大股东,持股比例为2.27%。另一方面,本次募投项目也将大幅提升宁德时代的盈利空间,稳固其在动力电池领域中的地位。

高瓴资本大额认购

公告显示,宁德时代本次定增发行共有38家投资者参与申购,总共申购金额超过千亿元,最终成功入围定增发行名单的只有9家。

其中,包括高瓴资本管理有限公司配售金额为100亿,本田技研工业(中国)投资有限公司认购37亿;太平洋资产管理有限责任公司认购12亿,UBS AG认购10.94亿元;北信瑞丰基金管理有限公司认购8.83亿元;珠海高瓴穗成股权投资合伙企业(有限合伙)认购6亿元等。

实际上,本次参与认购宁德时代定增计划的不乏其他明星机构和资本大佬。据披露,宁德时代此次发行过程中,葛卫东、泰康资产管理有限责任公司、黄晓明、嘉实基金、广发基金、大成基金等都参曾与认购,不过最终没有获得配售。

经过询价阶段,本次发行价格确定为161.00元/股,相当于申购报价日(2020年7月6日)前20个交易日均价163.81元/股的98.28%,相当于发行底价129.67元/股的124.16%,可以说受到了资金的争抢。截至7月17日收盘,宁德时代股价收于195.70元/股。

e公司记者注意到,实际上,高瓴资本早在2018年就曾“牵手”宁德时代。宁德时代2018年中报显示,高瓴资本管理有限公司-HCM中国基金彼时新进公司十大流通股东名单,持有宁德时代1975000股,持股比例为0.09%。

此后的半年里,高瓴资本还在持续加仓。截至2019年一季度,高瓴资本管理有限公司-HCM中国基金持有宁德时代3275600股,持股比例上升为0.149%,位列宁德时代第六大流通股东。

不过,伴随着宁德时代特定股东限售股的解禁,持股比例相对较低的高瓴资本已经消失在公司2019年半年报及后期财报的十大流通股东名单中。

除了宁德时代,今年高瓴资本在新能源汽车领域投资,莫过于大笔买入美股上市公司特斯拉的股票。

北京时间2020年5月16日凌晨,高瓴资本在美国证券交易***(SEC)公布2020年第一季度末的美股持仓情况,其中备受关注的是去年底刚清仓的特斯拉,在一季度时高瓴资本又新进买入13万股特斯拉股票。

高瓴资本是在2019年二季度时首次买入特斯拉66.83万股,彼时特斯拉的股价一度跌破200美元,处于历史低位,高瓴的买入可谓成功抄底。不过,此后高瓴资本不断减仓,三季度持有特斯拉下降到17.14万股;并于2019年底之前全部清仓。

今年一季度,高瓴资本终于在美股崩盘之际,再次精准抄底了特斯拉股票。如今特斯拉股价屡创历史新高,截止7月17日晚间,特斯拉股价已超1500美元,相较于一季度的350美元的低点可以说翻了数倍。

稳固动力电池市场地位

实际上,高瓴资本参与的定增方案,宁德时代早在今年初就已经披露。

今年2月26日晚间,宁德时代发布非公开发行预案,拟募集不超过200亿元,用于动力电池及储能电池项目建设、研发及补充流动资金,以提升盈利空间,稳固市场地位。

今年7月,宁德时代获得***批文。按照今年5月宁德时代披露的修订后定增方案,公司拟发行不超过2.21亿股,预计募集资金197亿元,发行对象为不超过35名特定对象。

从本次募投项目看,主要涵盖产能扩建、项目研发及补充流动资金三部分,具体包含宁德时代湖西锂离子电池扩建项目、江苏动力及储能锂离子电池研发与生产项目(三期)、四川时代动力电池项目一期、电化学储能前沿技术储备研发项目、补充流动资金等5个项目。上述项目达产后将合计新增锂离子电池年产能52GWh。

宁德时代表示,此次募投项目中产能建设项目将有助于公司扩大产能,持续满足日益增长的市场需求,研发项目将有助于公司继续保持领先的技术优势,开拓新的市场领域,进一步提升公司盈利空间。

根据GGII数据,2019年国内动力电池出货量约71GWh,同比增长9.4%,增速较去年同期有所下滑。在新能源行业增速放缓,低端产能逐步出清的环境下,宁德时代凭借产品技术、客户资源、人才聚集、规模效应等多方面优势继续保持较快增长。根据SNEResearch数据,2019年宁德时代全球动力电池装机量达到32.5GWh,同比增长38.89%,市场占有率进一步提升,市占率已经超过半壁江山。

目前,宁德时代在国内市场为上汽、吉利、宇通、北汽、广汽、长安、东风、金龙和江铃等品牌车企以及蔚来、威马、**等新兴车企配套动力电池产品,在海外市场进一步与宝马、丰田、戴姆勒、现代、捷豹路虎、标致雪铁龙、大众和沃尔沃等国际车企品牌深化合作,获得其多个重要项目的定点,配套车型将在未来几年内陆续上市。