北京淳中科技股份有限公司和中山证券有限责任公司根据《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《证券发行与承销管理办法》（证监会令［第144号］）、《上海证券交易所证券发行上市业务指引（2018年修订）》（上证发［2018］42号）、《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则（2018年修订）》（上证发［2018］115号）（以下简称“《实施细则》”）、《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行上市业务办理指南（2018年修订）》等相关规定组织实施公开发行可转换公司债券。
价值分析
1、专业显示控制产品制造商
淳中科技是业内领先的专业音视频显示控制解决方案提供商，公司产品广泛应用于指挥控制中心、会议室及展览展示等多媒体视讯场景。根据2019年年报显示，公司显示控制产品销售收入占总营收的99.7%。
2、盈利能力不断加强，公司技术优势显现
2015年起公司的盈利能力显著增长，主要得益于公司产品线扩充、营销网络覆盖度提升及军队订单复苏等原因。公司产品专注于多媒体信息系统中的高毛利率产品，因此整体毛利率显著高于同行业可比公司。近年来通过持续高研发投入保持产品竞争优势，2020Q1公司研发投入1262万元，同比增长36%。2020Q1受到疫情对项目招投标、合同签署及项目实施的负面影响，公司实现营业收入0.5亿元，同比下降28.4%;归母净利润0.02亿元，同比下降87.4%。
