蚂蚁股票值得买吗？蚂蚁集团上市时间在即。虽然蚂蚁金服上市前就受到了投资者的广泛关注，特别是在官宣要上市的时候，更是带动了资本市场的投资热情，但是蚂蚁金服的股票就真的是一个值得投资的独角兽公司吗？蚂蚁股票适合入手吗？下面来分析下。
消息称蚂蚁集团计划在香港和科创板同时IPO，估值至少2000亿美元，计划向普通股东发行10%的股份，向C类和B类股东发行约9%左右股份，超过400亿美元融资。
可以预料上市后会迎来一轮暴涨，但是我还是建议你不要抢购上市后的普通股。
巴菲特先生曾经说过：“在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧！”既然你这么看好蚂蚁金服，可有谁记得上证6000点时的中石油。
我对蚂蚁金服本身并没有什么偏见，这是一个伟大的公司，不过，2000亿美元以上，是否会估值过高。
查看了蚂蚁金服的招股说明书，虽然它差不多列举了50多条风险，但大都没有明确的指向和必然性，根据我的思路，我对它的估值重点在三个问号？
第一、营收过于依赖大股东及电商平台，阿里电商主业增长率下降，对金服利润会产生巨大影响。
第二、支付宝的金融科技理念正在被竞争手模仿，其后续的利润将受到影响。
第三、蚂蚁金服核心还是一个金融企业，其估值应该参照金融行业估值区间，而非互联网。
下面我一个个描述自己的观点：
蚂蚁金服前身是支付宝，从一成立以来，就和阿里集团有着各种关系。
马云花了60亿美金分割支付宝，到今天该项目价值2000亿美元，这个做法，从股票投资方来看就不是很地道，而且当时大多数股东反对，马云是采取了他的投票控制权才强行通过这个决议。
既然有这个先例，目前的蚂蚁集团也是AB股东，不知道是不是有那么一天，从蚂蚁金服上派生出一个成功的项目，又被低价剥离呢？
另外，上市之后，我们可以看到，控股最大的4个股东是杭州的两个内部员工控股公司，阿里巴巴，以及Tobao公司，联合起来股份接近70%，仍然和大股东有千丝万缕的关系。
对于这个股权治理结构，还有阿里崇尚的AB同股不同权机制，我真心觉得中小投资者捞不到什么油水。
支付宝的技术领先性是否有它的门槛？
蚂蚁金服将自己定义为一个科技化组织，通过支付宝平台，向消费者、商家及金融机构提供业务，其业务主要体现在三大平台：微贷科技平台、理财科技平台、保险科技平台。
我用白话解释一下，就是信用放贷、帮助储户存钱、以及卖保险。存钱本身是不赚钱的，还是要转化到其它的金融产品中去，才能获取利差。
所以我的结论是，2000亿美元的估价，对于蚂蚁金服，已经是非常高估，如果上市再大涨的话，建议大家还是小心买入。
