零担快运领域的竞争越来越受到行业的关注。2020年上半年物流行业的投资有一半投向了零担快运领域,这从另一个侧面证明了零担快运的积极前景。巨头和资本的加快进入,更加确认了快运行业是在快递行业之后,下一个最具潜力快速整合的物流领域。
然而,在这热闹的投资和快速的增长之下,还有掩盖不住的对行业同业竞争的担忧:这种高度激烈的竞争将把我们带往何处,我们是否在面对一个高度不确定的竞争环境?
我们无法消除外界对这种高度不确定性的焦虑,但更重要的是理解这些高度不确定中,什么是相对确定的东西。通过紧紧把握这些确定的“锚”,就能极大地消除我们对于未来竞争的焦虑和担忧。
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全国网络型企业的份额,从6%到20%的格局之变
第一个可以高度确定的是全国网络型企业在整个零担市场的份额将大幅增长。
中国的零担市场拥有庞大的体量,当前,虽然出现了网络型企业的新模式,但专线还是占据了市场的绝对份额。过去五年,组建或加盟快运网络成为主流的打法,随着更多巨头加入战场,这个行业的结构也在逐渐改变:
过去五年,全国性网络企业总体的年均复合增长在40%左右,货量占比份额从1%左右提高到了6%左右。
按照目前的增长趋势预测,2025年全国性网络企业总体货量占比大概将达20%(假设年均增长率为30%左右);2030年可能上升到50%(假设年均增长率为20%左右)。
未来五年,全国型网络企业的货量份额从6%到20%是一个重大的变化。这意味着网络型企业将越来越挤压专线的生存空间,也意味着市场格局将正式进入整合时代,网络型企业巨头之间的竞争也将更加激烈。
很多人认为专线的成本更低,拥有很强的竞争壁垒,网络型企业只有在小票具有竞争优势,而小票的市场空间有限,因此网络型企业会很快碰到增长的天花板。事实上,网络的发展正在逐渐改变这种认知,今天的网络巨头还有30-40%的货量需要进行一次以上中转,成本下降的空间巨大。
随着下一步网络巨头的货量继续增加,货源地直发线路越来越多,中转的比例将大幅降低。网络和专线的成本差距将越来越小,而在成本趋同的情况下,网络型企业在服务体验和降低客户交易成本方面具有额外的优势。
因此,从客户的角度看,网络型企业的总成本和专线企业的总成本比较,优势的天平将越来越向全国型网络企业倾斜。
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全国型网络巨头的分化,效率战发起者和价格战应对者
第二个能够确定的,就是这些网络巨头企业的竞争地位将会发生巨大的分化。
在全国型网络企业货量份额整体上升的格局下,已经有多家快运巨头跨过初期的规模积累阶段,引领着网络快运行业竞争进入下半场——精细化运营的重要性将远远超越网络规模带来的效应。
在上半场的规模化阶段,企业的关注重点在货量增长上,企业效率和运营能力的差异被弱化;而在下半场精细化运营阶段,企业必须在盈利和增长之间取得平衡,这时,各家企业的差距将会被迅速拉大。
从货量的角度讲,一个企业日均4万吨和日均3万吨似乎听起来差距不大,其实利润的差距没有被考虑进去。如果两家企业的单公斤利润是5分钱和1分钱的差距,那它们的价值差距可能达到4到5倍。当激烈竞争的市场只允许总成本有优势的少数企业盈利,那在运营效率上稍差的企业,将会被迫停留在盈亏平衡线上或亏损状态。
从快递巨头之间的竞争态势可以看到这样的趋势。市场第一名的盈利水平是第五名、第六名的10倍以上,二三线快递将被迫在长期亏损下艰难求存,直至逐渐退出市场,而市场第一名企业的市值大概是第二名到五名的市值总和。
