乐歌转债，申购代码370729，交易代码123072。本次发行1.42亿元可转债，6年期，转股溢价0.27%。
发行条款
利息和赎回价：第一年0.5%，第二年0.8%，第三年1.8%，第四年3.0%，第五年3.5%，第六年4.0%
赎回价：120元。
0元。强赎条件：转股期内，正股连续30个交易日中，至少有15交易日的收盘价不低于转股价的130%。
转股价下修条件：存续期间，正股连续30交易日中，至少有15个交易日的收盘价低于转股价的85%。
回售条件：到期最后2个计息年度内，正股任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的70%。回售价为面值加当年利息。
正股分析
乐歌转债对应的正股乐歌股份，2017年深交所上市。
乐歌股份主营业务聚焦线性驱动、智慧办公和健康办公，专注于人体工学产品及线性驱动部件的研发、生产及销售，为久坐人群、伏案人士提供坐站交替、坐站动交替健康办公整体解决方案。公司主营产品主要包括人体工学工作站系列产品和人体工学大屏支架等。
人体工学工作站系列产品主要包括线性驱动智慧升降系统、智慧升降工作站、智能电脑支架、桌边健身椅。人体工学大屏支架主要包括大屏支架功能款和大屏支架基础款。公司主要产品的组合应用场景主要涵盖办公领域、家居领域以及专业应用领域等。
业绩方面：2019年营业收入9.78亿，同比增长3.31%，净利润0.63亿，同比增加9.36%。2020年上半年，营业收入6.33亿，同比增长37.98%，净利润0.68亿，同比增加190.22%。公司业绩辉煌的同时，股价也是一路高歌，公司股价7个月暴涨7倍。从4月份10元股价上涨到了70多元。
申购建议
乐歌转债的正股是乐歌股份，乐歌股份有限公司主要从事人体工学产品的研发：生产和销售，主要产品为人体工学屏幕支架、工作站等等
公司基本面良好，但股转价值较高，而且票面利息也挺好得，目前预测上市价格在121左右，积极申购！
