洁美转债将发行6亿元可转债，债券评级AA-，转股价值95.79元，转股溢价率4.40%，到期赎回价112元。
转债条款
1、评级：AA-
2、规模：6亿（规模小）
3、无担保
4、利率：第一年0.4%;第二年0.6%;第三年1.0%;第四年：1.5%;第五年1.8%，第六年12.0%（含最后一年2.0%），总计17.3%（票息较低）
5、下修条款：15/30~80%（较严苛）
6、强制赎回：15/30~130%（一般）
7、有条件回售：2~30~70%（一般）
8、申购代码：072859
9、配售代码：082859 每股配售1.4645元面值转债
10、当前转股价值：95.79
11、行业对标：拓邦股份
12、所属板块：中小板
正股质地
正股是洁美科技（002859），浙江民营企业，2017年深交所上市，主营业务为电子信息行业配套材料的研发、生产和销售，主导产品为薄型载带（包括纸质载带、塑料载带）、上下胶带、离型膜等，国产替代龙头企业。外销占比50%左右。
刷子研究了半天，也没完全搞懂公司的产品究竟是啥。一言以蔽之，应用广泛，在集成电路、5G、智能终端等方面都有应用。同时，在薄型载带及离型膜等领域，公司成功打破国外厂商垄断，实现了进口替代，让我国在该领域具备了自主供应能力。
业绩方面，2019年营收9.49亿，同比减少27.65%，净利润1.18亿，同比减少57.16%。今年前三季度，营收9.97亿，同比增加52.12%;净利润2.12亿，同比增长120.95%。
申购建议
正股方面，我还是第一次遇见这种业务，看来看去，也没能完全搞懂其业务的具体应用：薄型载带，似乎用于芯片、电容等运输用，而离型膜在液晶显示器上需要用到，其实也无须完全搞懂，作为转债的投资者，了解到公司产品在集成电路、电子元器件、偏光片等等均有所应用;且公司在此领域成功实现进口替代，知道这些就够了。
