经过上周以来上涨，目前两市主要股指已悄然逼近7月创出的年内高点。
站在目前市场所处的位置，多家金牛私募的最新策略研判观点显示，目前私募机构整体并未显现出“恐高情绪”。结构性行情延续、股指运行整体保持强势仍然是金牛私募机构的主流判断。
投资方向上，目前金牛私募对于个股估值因素的关注较前期明显升温。低估值“滞胀”蓝筹成为8月部分金牛私募重点关注方向。
悟空投资：看好黄金、消费医药、科技创新
悟空投资董事长鲍际刚表示，下半年国内政策面定调平稳，流动性预计依旧处于合理充裕状态。疫情阴霾依然笼罩全球，未来半年流动性不存在显著收紧的基础;经济处于持续修复通道，宏观面对权益资产有利，制度建设也将持续朝着有利资本市场发展的方向演进。
更重要的是，全球宽松浪潮下的“中国资产相对优势”与国内“优质资产荒”的两大中期逻辑，成为A股市场走强的坚实支撑。全球视角下经济增长动能匮乏，多国深陷债务泥淖，宽松“药不停”，中国经济比较优势突出，全球资产在低利率环境中需要寻找相对收益，低配的中国资产是首选;而着力打破刚兑、降低无风险收益，则使得房产和固收的收益空间都被显著压缩，权益资产比较优势凸显。当前时点，上述两大中期逻辑都在兑现中，8月及下半年A股市场的整体表现值得继续看好。
