濮耐转债上市代码127035，发行规模6.26亿，转股溢价率-0.45%，转股价值106.69元，预估上市价在110元左右。
发行条款
1.债券评级：AA， 河南濮阳民营企业（评级一般）
2.发行规模：6.26亿（规模较小）
3.票面利率：0.6%，0.8%，1.5%，3%，8.8%（含3.8%），共14.7%（5年期，利率较低）
4.股价下调：30~15~85%（中规中矩）
5.强制赎回：30~15~130%（中规中矩）
6.有条件回售：2~30~70%（中规中矩）
7.有无网下：无
8.初始转股价：4.43元/股
9.当前转股价值：约100.45
10.网上申购代码：072225
11.配售代码：082225，每股配售0.6199元可转债，1600股或能配1手
12.中签率：单账户顶格申购约中0.05签
13.上市价格：约115（以当前市场情绪和转股价值预估）
正股分析
正股是濮耐股份（002225），主营业务是研制、生产和销售定型、不定形耐火材料、并承担各种热工设备耐火材料设计安装、施工服务等整体承包业务。耐火材料行业龙头之一。
耐火材料主要应用在钢铁、水泥、玻璃等下游行业。约85%用于钢铁冶炼领域，与钢铁行业具有类似的周期性。
