杨业战死的噩耗传开后，边境各州为之震动。
镇守云州、应州、朔州的宋军将官，都被这一消息吓破了胆，契丹兵还没有来攻城，他们便弃城而逃，将莫大一片三州疆土，拱手送给了契丹人。
噩耗传到汴梁，赵炅惊得目瞪口呆，既痛恨丧失疆土，又哀悼痛失良将。
当即下诏：潘美降职三级；王侁撤销一切职务，发配金州。
召杨延昭还京，任为崇仪副使，并追赠杨延玉官阶。
还有杨业的儿子杨延浦、杨延训，俱授供奉官，杨延环、杨延贵、杨延彬，同授为殿直。
杨氏一门，都承余荫，也算是告慰杨业屈死的英魂。
曹彬、米信等兵败奉旨回京，赵炅诏令尚书省将他们拘禁起来，令翰林学士贾黄中主持审讯，责问他们违背诏令，擅自出兵。
事实很清楚，审讯也只是走一个过场，处罚决定马上就下达了：曹彬降为右骁卫上将军；米信降为右屯卫上将军；其余崔彦进以下，都给予相应的处罚。
田重进全军不败；李继隆所部，也是毫无损伤地撤回。
两人不加罪，并提拔田重进为马步军都虞侯；李继隆为马军都虞侯，兼知定州。
杨业死后，代州守将出缺，代州是边防重地，不可无将，必须另择大将去接替空出来的位子，镇守代州。
恰逢张齐贤上书言事，深得赵炅的欣赏。
张齐贤是个文臣，从来没有带兵打仗，赵炅竟然命张齐贤出知代州，与潘美同领军务，镇守边关。
赵炅的决定，未免有轻率而自私之嫌，幸亏张齐贤虽是一个文人，却也颇通兵法，否则，岂不要酿成大祸？
雍熙三年（986年）冬，契丹主耶律隆绪，与其母萧太后率兵十万，以耶律休哥为先锋，再次兴兵南侵。
瀛洲部署刘廷让（原名刘光义，因避皇上之讳，改名廷让），得知契丹兵又大举来犯，同边将李敬源、田重进等联络，集兵十万，沿海北进，欲乘虚袭击契丹老巢。
耶律休哥不愧为契丹良将，他早就提防了宋兵乘虚而入这一招。
沿途派出大批探骑，密切注视着宋军的一举一动。
当他得知宋兵已向契丹老巢潜去的时候，立即在沿途险要之处，设下埋伏，等待宋兵入瓮。
刘廷让等人率领宋兵到了一个叫君子馆的地方。
当时是数九寒冬，天寒地冻，士兵们的手都冻肿了，无力张弓。
耶律休哥所率的契丹兵都是北方人，耐得住寒。
他之所以选择这个时候南侵，就是有点欺负南人不耐寒。
正当宋兵在凛冽的寒风中哆哆嗦嗦地行进时，耶律休哥率领契丹兵突然从山后杀出来。
刘廷让等慌忙指挥宋军迎敌，怎奈朔风冽冽，黑雾沉沉，兵士们冻得连武器都握不住，哪里还能与契丹兵战斗？
契丹兵个个如出山猛虎，宋兵如冻僵了的小绵羊，胜败立见，宋兵大败。
契丹兵能耐寒，更仗着一股锐气，将刘廷让和他的部队团团围住。
刘廷让临出发时，曾分兵给李继隆，令他为后援。
偏偏李继隆带着兵马退回去守护灵寿，并不曾率兵往救。
刘廷让等待援兵不至，只得同李敬源、田重进率领宋兵冒死杀开一条血路突出重围，在突围过程中，李敬源、田重进两人身负重伤，坠马身亡。
刘廷让也只带数骑残兵突出重围。
耶律休哥打了胜仗，率领契丹兵进攻雄州。
雄州刺史贺令图是最先奏请赵炅北伐的人，这是个典型的贪功生事、无勇无谋的人，得知宋军在君子馆打了败仗，料知雄州是契丹人下一个攻击目标。
恰在此时，耶律休哥派人持密信求见，慌说耶律休哥因功高震主，得罪了契丹主，愿投附宋廷。
如此伎俩，连小孩子都骗不过，贺令图偏偏利令智昏，信以为真，收下了耶律休哥的厚礼，还回赠了耶律休哥一份贵重礼品。
耶律休哥见鱼上钩了，立即带兵至雄州，离雄州十里安营扎寨，派原使者去雄州城报告贺令图，约定相见的时间、地点。
贺令图以为这是一份天大的功劳，想连肉带汤一人独享，不同将校幕僚们商议，私自带着数十骑人马，出城迎接耶律休哥，当他兴致勃勃地来到契丹军营，辽兵营门大开，有人引他去见耶律休哥。
耶律休哥坐在胡床之上，指着贺令图大骂道：“你一直称善于经营边事，今天竟然到这里来送死吗？”
贺令图刚刚进来，就挨了一顿臭骂，正在莫名其妙、不知所措之时，帐内外伏兵一涌上前，将贺令图团团围住。
贺令图想反抗，可惜羊入虎口，哪里还能挣脱？
顷刻之间，贺令图和带去的数十从骑，成了契丹人的刀下鬼。
耶律休哥乘胜南驱，连陷深、邢、德三州，杀官吏，俘士民，把城中子女玉帛尽行掠夺，满载而归。
贺怀浦于杨业战死时，已先败死，一年中，父子皆死，当时的人都说，是他们父子贪功挑衅契丹人，才有此报。
耶律休哥继续南下，一路攻城略地，势如破竹，声势浩大，直逼代州。
代州副部署卢汉赟见契丹兵来势汹汹，心存畏惧，主张固守城池。
知代州张齐贤不同意固守不战的做法，他认为，契丹骑兵临城下，骄横跋扈，不可一世，必须用计破他一阵，杀杀他们的锐气，这样才能保证代州的安全。
如果辽兵围困了代州城，代州很快就会粮尽食绝，到那个时候，代州想保也保不住。
卢汉赟见张齐贤说得有理，难以反驳，只好同意张齐贤的主张。
当时，潘美屯兵并州。张齐贤派人传书潘美，约他率兵夹击敌兵。
潘美得报后，写一封回信叫原使带回，信中答应准时赴约。不料送信之人在返回途中被契丹兵俘虏了。
张齐贤并不知道派出去送信的人成了敌人的俘虏，翘首以待，日夜盼望潘美的回音。
时隔不久，潘美又派人送来密信，信中说，前日复函，想必已经收到，本来应该践约，出师共击敌寇，无奈皇上下了密诏，命令我部必须慎守城池，不得妄自发兵，并说他的兵马已退回并州，不能赴约。