最后的末路：
1112年二月十日天祚帝赴春州，召集附近女真族的酋长来朝，宴席中醉酒后令诸位酋长为他跳舞，只有完颜阿骨打不肯。天祚帝不以为意，但从此完颜阿骨打与辽朝之间不和。
1114年春，完颜阿骨打正式起兵反辽。1115年天祚帝为了解决女真的威胁，下令亲征，但是辽军到处被女真军击败。
与此同时辽朝国内也发生叛乱，耶律章奴在辽上京叛乱，虽然这场叛乱很快就被平定，但是分裂了辽朝内部。此后位于原渤海国的东京也发生高永昌叛乱自立。这场叛乱一直到1116年四月才被平定。五月女真借机占领了辽东京和沈州。
1117年女真攻春州，辽军不战自败。这年完颜阿骨打自称皇帝，建立金朝，改元收国 。
1120年金军攻克辽上京，守将萧挞不也投降，到1121年辽朝已经失去一半的领土。而内部又发生因为皇位继承问题而爆发的内乱，最后天祚帝杀他的长子耶律敖鲁斡而结束，但是这使得更多的辽兵投降金朝。
1122年正月，金军攻克辽中京，天祚帝被金兵所迫，流亡夹山 。
1123年正月，在上京的回离保(萧干)叛金，八月平定。1124年，天祚帝已经失去了辽朝的大部分土地，他自己退出漠外，他的儿子和家属大多数被杀或被俘，虽然他还打算收复首府燕州和云州，但是实际上已经没有多少希望了。保大五年二月二十日(1125年3月26日)，辽天祚帝在应州被为金人完颜娄室等所俘，八月被解送金上京(今黑龙江省阿城区白城子)，被金太宗降为海滨王。1128年，天祚帝病故，遗臣萧术者对故主行人臣之礼。
辽朝共历时210年(包含契丹国时期)，历经9位帝王 。
