威派转债今日发行，A+级，发行规模4.2亿元，担保：股份质押和保证，无网下，票面利率21.6%，目前转股价值100.52元。
发行条款
利息和赎回价：第一年0.50%、第二年0.70%、第三年1.20%、第四年1.80%、第五年2.40%、第六年2.80%。
赎回价：115元。
强赎条件：转股期内，正股连续30个交易日中，至少有15交易日的收盘价不低于转股价的130%。
转股价下修条件：存续期间，正股连续30交易日中，至少有15个交易日的收盘价低于转股价的85%。下修后转股价不低于每股净资产。
回售条件：到期最后2个计息年度内，正股任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的70%。回售价为面值加当年利息。
公司简介
上海威派格智慧水务股份有限公司成立于2011年7月29日，注册在上海市嘉定区恒定路1号，是国内供水行业集调研咨询、方案设计、智能制造、智慧水务软件开发与运维服务于一体的物联网科技企业。企业于2019年2月22日在上海证券交易所挂牌上市，股票简称威派格，股票代码603956。
自2007 年创立品牌以来，威派格始终以“用心于水，绿色未来”为企业使命，以“引领中国智慧水务发展”为企业愿景，坚持阳光正派的企业文化，秉承严谨务实的工业精神，以工业互联网理念融合“IT+CT+OT”的创新技术，为客户提供“硬件+软件+物联网技术+服务”的智慧供水整体解决方案，提供从水源地到水龙头，涵盖水厂、管网、二次供水、直饮水、农饮水、老旧小区改造等优质供水解决方案，致力于成为客户进行水务运营管理值得信赖的合作伙伴。
竞争地位
公司专注于供水行业，通过逾十年的发展，已成长为少数几家全国性的二次供水设备厂商，在行业内享有较高的品牌知名度。
公司承担并完成了国家“十二五”水专项课题——“新型二次供水设备的研制及产业化”，连续十年承办全国二次供水技术经验交流会，累计主持完成了1项国家标准、5项行业标准和2项团体标准。在智慧二次供水行业趋势下，公司率先加入了国际工业互联联盟和中国工业互联网产业联盟，并担任中国工业互联网产业联盟理事单位，推出了融合智能化管理理念的二次供水设备，搭建并推广二次供水智慧管理平台，不断巩固和提升公司产品的市场竞争力和品牌知名度。
申购建议
公司成立于2011年7月，并于2019年2月22日在上海证券交易所挂牌上市。公司是国内供水行业集调研咨询、方案设计、智能制造、智慧水务软件开发与运维服务于一体的物联网科技企业，是二次供水的龙头企业。公司的主要产品有楼宇二次供水设备、城镇供水管网加压泵站供水设备等。基本面方面，公司业务尚可，成长性不高，市盈率偏高。转债方面，评级较低，票面利率较高，其他条款中规中矩。总体看，威派转债上市破发概率较小，给予其推荐申购建议。
