长尾客户的终曲
民间借贷利率“红线”下调后，多位消费金融公司人士对中新经纬客户端表示，考虑到可能带来的经营风险，公司将不得不放弃更多的客户。
“消费金融公司都是基于风险定价，也就是针对不同的客群，定价策略也不同，比如高风险客群的利率会相对高一些。”某消费金融公司的工作人员介绍。
新司法解释出台前，中新经纬客户端从某消金公司了解到，该公司实行浮动利率，针对风控结果，优质借款人的利率在18%左右。而次优人群的坏账率较高，利率普遍在27%左右。
在新规发布后，该公司的策略也发生变化，“之前我们也提过客群上移，希望以低利率去服务更高质量的客群，以后这个策略会更偏重，以覆盖坏账成本。”上述工作人员表示。
另外一家消费金融公司的相关业务负责人同样坦言，如果融资成本降不下去，公司只能放弃更多客户。如此一来，这部分客户的借贷需求无法得到满足，可能就会转入地下。
此外，消费金融公司不得不面对一个不可避免的事实——无法和银行在抢夺优质客户上正面竞争。
“可能很多消金公司都会考虑加强风控，向优质客户放贷。但是这样就会面临一个尴尬，就是银行也在做个人消费贷业务。”西南财经大学金融学院数字经济研究中心主任陈文分析到。
上述负责人认为，对消费金融公司而言，客群上移只是放弃自身客户中风险较高的部分，基于消费金融公司的金融体系中的定位，难以与银行竞争低风险客群。
“根据消金公司在金融体系中的定位，消金公司不能吸收存款，融资成本天然比商业银行高，如果把客群上移到商业银行所服务的客群，那消金公司很可能就失去了存在的意义和能力。”该负责人坦言。
在柒财智库高级研究员毕研广看来，虽然民间借贷利率的最高上限被下调，但是可能会出现一定的“反噬”。从借贷角度看，并不是利息、利率越低企业和个人就更容易借到钱。尤其是在“低利率时代”，想去追逐廉价的商品，可能要付出更高的“代价”。
“问题在于，现在整体的信用度还没有较大规模的提升，征信基础有待健全。借款人是否能够到期还款依然遵循还款意愿、还款能力这两大因素。所以，利率的高低并不是决定性因素，如果利率降低了，借款人还款意愿薄弱，他就是有钱也不还款，这样又怎么处理呢？”毕研广直言。
中关村互联网金融研究院首席研究员董希淼表示，如果金融机构和民间借贷机构合法权益得不到有效保护，金融机构的信贷资源或将重新集中于高信用等级客户，对长尾客户的信贷供给或将减少；而部分借贷机构因法律风险主动退出，加剧“劣币驱逐良币”，借贷市场或将更加不规范。(中新经纬APP)
中新经纬版权所有，未经书面授权，任何单位及个人不得转载、摘编以其它方式使用。
