党项民族在他的带领下继续成长当时他面临的处境可以说是“四面夹击”。
当时的党项羌周围是回鹘、吐蕃、辽和宋等几大政权。少数民族政权在到处打听李继迁的消息；李德明请求辽朝册封，也不见回音；宋朝在边境上到处张贴布告，许以官职，赏赐银两收买党项部落。使党项羌中的万山、万遇、妙娥等部落投奔宋朝。处于夹缝状态的党项部落在努力寻找着有利于自己发展的机会。面对当时局势，李继迁给李德明留下了秘不发丧的密令。
接过大权的李德明很快处理了党项羌内部的一些事务。父亲李继迁去世的消息，还是让党项羌周围的一些少数民族政权知晓了。特别是吐蕃大首领潘罗支听到这消息，更是欣喜若狂。当然，李德明也在密切关注他。
（一）为父报仇，攻下凉州
党项人好勇尚武，复仇心理极强，他们的习俗是有仇必报。报仇之前必须吃素食、赤足、蓬头、不洗脸。李德明按照党项羌的习俗，蓬头垢面、跣足蔬食、发誓报仇后，开始着手做攻打凉州的准备。一面派保宁赴辽朝为自己请求册封，一面派人说服潘罗支属下的党项部落首领，让他们作内应，暗中协助自己。做好了准备工作以后，他亲自率兵，发兵河西走廊，攻打凉州并且杀死了潘罗支，终于为父报了仇，并且占领了西凉府。
（二）抓住大好机遇，与宋签订《景德和约》，大力发展经济
公元1004年，是对宋、辽、党项羌三者产生重大影响的一年。这一年，契丹军队发动了大辽建国以来对宋规模最大的一次进攻。辽军直接突破宋军几道防线，直逼宋都，宋真宗在求和心态下，与辽签订了“澶渊之盟”。
对西北的党项，宋真宗也不想武力讨伐，他采用的是和平招抚。这也正合李德明心意。1005年2月，张崇贵代表宋朝向李德明提出七条和谈协议。（1）归还灵州领土；（2）党项羌的领地范围限于夏州一带；（3）党项羌应派遣子弟宿卫京城，即送亲属做人质；（4）送还被俘的宋朝官吏；（5）解散党项羌内的蕃、汉军队；（6）释放被掳的宋朝边民；（7）如果边境发生纠纷，要服从宋朝政府的处理。
关于这七条，李德明只同意了五条，其中归还灵州领土和送子弟到京城做人质两条坚决不同意。事关领土和尊严，他有自己的底线。
一心求和的宋真宗倒也没强求他。不得不说，软弱的宋朝皇帝给李德明提供了一个很好的发展机遇。
1006年10月，宋和党项羌签订了“景德和约”。宋朝任命李德明为定难军节度使，封爵“西平王”，食邑六千户；赐袭衣、锦带、银鞍勒马，并赐银万两、绢万匹、钱三万贯，茶二万斤；准许党项羌人进入内地贸易往来；撤销对夏州青白盐输入内地的禁令。
和约签订后，宋朝和党项羌之间二十多年没有发生过大的战争，双方都有了一个相对和平的环境，给边界的百姓带来了一个休养生息的机会。
这个和约以及随后的一系列措施给西夏带来积极影响有哪些呢？
第一，通过和约，获取宋朝银两和西夏所缺的物质。
李德明每年向宋朝进贡，既讨宋朝放心和欢心，又获得自己所缺的钱币、金银器、茶等。
第二，积极开辟市场，进行市场交易。李德明非常注重和宋朝交界的边境地区开设市场。1007年7月，在今陕西志丹县一带设置了专门进行边境贸易的榷场。在这里，宋朝百姓以丝绸等换取牛羊、玉、毡毯、甘草等。1026年，在李德明请求下，宋朝在并州和代州两地“置场和市”。党项人拿自己的土特产来换取他们所需的宋朝境内的货物以及生产技术。
按照我们现在人思维，李德明比较务实，很有市场经济意识，深谙“互利共赢”的内涵。
第三，大力引进与推广宋代农业技术。
将汉地先进的农业技术和农具，通过贸易传入党项人生活的地区。为西夏帝国的诞生，奠定了相对丰厚的物质基础。宁夏平原后来成为富庶的粮仓，李德明功不可没。
北宋政治家范仲淹曾给李元昊的书信中评价“有耕无战，禾黍云合”的西夏兴旺的农业形势。
（三）东边贸易，西边军事
李德明一边从宋朝获取丰厚的经济利益，充实国库，一边在壮大自己的军事力量。李德明将扩张的视野投向祁连山下的千里绿洲和牧场，占据着这里的吐蕃和回鹘，就成了他攻伐的对象。他这也是在完成父亲时期就制定的“西掠吐蕃健马，北收回鹘锐兵”的战略。
从1008年1月开始一直到1009年初，李德明发动了三次对甘州（今甘肃张掖市）的进攻，结果都以失败而告终。
当然20年后，儿子李元昊圆了他的这个梦想。
在祖父、父亲两代人的基础上，元昊终于完全控制了河西走廊，纷乱了百年的丝绸之路也开始恢复了往日的安宁。
结语
李继迁用了20年，完成了党项羌在黄土高原、鄂尔多斯高原上的崛起，并实现了党项族群向河套西部的宁夏平原过渡。李德明恰好也用了20年，完成了对祁连山东麓至河西走廊的攻取，使党项羌政权拥有了巨大的草场和农耕基地。完成了逐步和大宋王朝抗衡的物质基础和军事技术的积累。
从1032年到1038年，元昊用六年时间，创制文字、扩建都城、兴修水利、攻占河西走廊。完成了一系列令人瞠目结舌的国家工程。经过祖孙三代人的努力，党项人在唐末之后，第一次统一了四分五裂的西北地区。
一切都已准备就绪，实现梦想的时刻终于来临。
公元1038年阴历10月11日，元昊在大臣们的簇拥下，前往兴庆府南郊的戒坛寺祭拜天地，野鸡利仁荣为他戴上冕冠，这是帝王的象征，从此刻开始，他不再是夏国王，而是皇帝。从此刻开始，他的地位与大辽皇帝一样，他的身份与大宋皇帝没有什么不同。自秦始皇以来，中国有不少皇帝，党项人嵬名元昊是其中之一，他建立了大白高国，史称西夏。
这是党项族群在漫长流徙发展后，在祖辈积淀的基础上建立的独立政权，在中国历史大视野中，留下了西夏这个独立王国，一个为了争取真正属于自己属地的族群，终于圆了这个梦。
