（四）兴建新城，改名兴州
1020年，李德明采纳大臣的意见，灵州不适合做首都，它处于四通八达的交通要道，容易受到敌方围攻。而在贺兰山下的怀远镇，西有贺兰山作为天然屏障，东、南有黄河可以阻挡敌方进攻，西面可直接打通河西走廊。于是，李德明开始派一个叫贺承珍的汉族设计师，带领大量从内地招募的工匠，开始一座城池的修建，经过半年的修建，一个初具规模的城市代替了贺兰山下的怀远镇。
这年11月，李德明下令将党项羌的政治文化中心迁往贺兰山下的怀远镇，并改名为兴州。这个塞上小镇变为党项羌政权的军事中心和政治中心，直至后来成为西夏帝国的制造中心、经贸中心和佛教文化中心。
小结李德明的成就
李德明实施经济贸易和军事扩张两条腿走路战略，使党项羌获得了空前的发展。李德明在稳固灵州政权的同时，开始模仿宋朝的经验改革灵州政权中的官制。其政权建制已经开始由王而帝了：第一，追认自己的父亲李继迁为“太祖应运法天神智仁圣之至道广德光孝皇帝”；第二，将灵州城中自己的住所按照宫室标准进行修建；第三，迁移党项羌的政治中心。
公元1032年10月李德明去世，年少的元昊接过党项政权。
首先，他延续父亲附宋的策略，请求册封。
宋朝政府封元昊为特进检校太师兼侍中、定难节度使、夏银绥宥静等州观察处质置押蕃落使、西平王等。但是已有封王之心的元昊对宋朝派来的使者很怠慢，故意拖延他们进兴州城时间，在招待宋使时，很不乐意地让使臣做主位。
其次，颁布秃发令，改革服饰制度。
元昊总以臣服宋朝为耻，认为宋朝封拓跋部落的姓氏“赵”是一大耻辱。他下令将原来拓跋氏的“李”姓改为为“嵬名”还自称为“兀卒”，这个来自党项语的词语，意思是“青天之子”在发音上类同于中原人的“吾的祖先”的“吾祖”。
为了从外在装束上明显区别于汉地乃至周围少数民族政权，嵬名元昊自己先实行秃发，然后命令“国人皆秃发，三日不从，许众共杀之。”
同时，元昊还大力改革服饰制度，从衣服装饰上突出党项羌的族群特色。
第三，创制西夏文字，扩建都城。
由于长期和宋朝作战、交往，李德明对宋朝的汉文化很崇敬，他从小就让儿子元昊积极学习汉地文化，元昊自幼就通晓汉蕃的佛典、法律占卜及军事知识。在1032—1036年，元昊命心腹重臣野利仁荣参考汉字创制西夏文字，用了四年时间，创造了西夏文字。
泱泱中华，历经五千年，才形成了约五千汉字，而西夏，用了四年就创造了约六千西夏文字，不得不服元昊的远见卓识，有了自己的文字，不仅可以颁布政令、制定法律、更能传承文化。
如果没有西夏文字的创造，恐怕我们后人对西夏无从了解，也就无法了解在广袤的西北那一段近二百年历史。
元昊秘密派画师前往长安、汴梁，长安是党项人心中圣城，汴梁是当世最繁华的城市，他们任务就是绘制城市建筑。元昊以画师带来的绘图为蓝本，以唐宋都城为基础，同时融合党项人的建筑风格，建立了除长安城以外，在西北最大的一座城市。由于元昊非常欣赏长安城，尤其向往兴庆宫，于是新建的都城，元昊命为兴庆府（今银川）。
第四，四年拿下河西走廊，疆域继续扩大
公元1032年9月元昊带领党项军队攻打凉州。圆了父亲梦想。不到4年时间，党项军队完全夺取了瓜州、沙州（今甘肃敦煌）、肃州等整个河西之地。使富庶的河套平原和千里河西走廊，源源不断的给党项羌输送令其强大的物质资源，也使河西走廊成了党项羌控制区域中，仅次于宁夏平原的重要农业区和商业贸易区。
