无论在演义中，还是在正史中，司马懿都是一个老谋深算的家伙，诸葛亮当时年龄也不小了，足智多谋，神机妙算，但是司马懿并不畏惧，而且有的时候还和诸葛亮配合演戏，比如空城计，因为一旦司马懿消灭了诸葛亮，回去之后等待司马懿的只有"兔死狗烹"的结局了。
不过，司马懿虽然不惧诸葛亮，甚至对曹丕也不那么害怕，因为毕竟他帮了曹丕很多忙，和曹丕关系尚可。但是为何司马懿会惧怕年仅21岁的曹叡呢？
首先，曹叡可算得上三国时期的一位明君。据史书记载，曹叡当权期间，面对三国乱局，他重用曹真和司马懿等武将，无论是对蜀国作战还是对吴国作战，都经常取胜。没有曹叡坚定的作战意志和强大的支持，两位大将是不可能有所作为的。
对内来说，曹叡整顿吏治，政治清明，编制的《魏律》让魏国上下井然有序，国力进一步增强。对外除了对蜀国和吴国作战，还派兵击败鲜卑，让魏国北方疆域继续保持和平的局面，稳定了大后方。
其次，曹叡威望很高，曹氏家族实力雄厚。由于曹叡的一系列整顿措施，魏国的国力达到了鼎盛时期，不管是经济，还是政治、军事，都远远超过了蜀国和魏国。此时曹家势力强大，很多人都非常支持曹叡，曹叡背后的力量是司马懿所忌惮的。
除了武将曹真和曹休外，陈群等文官同样很出色，比如《魏律》就是陈群主要负责编制的，而且陈群在士族阶层的号召力还很强，对于曹叡也很忠心，这些力量的发展都制约了司马懿的力量。
司马懿虽然长期掌管军事，但是他掌握的军队毕竟只是魏国中的一支力量，而魏国真正掌握实权的夏侯家族和曹氏家族，此时的力量都比司马懿要强大，司马懿虽然也是一直发展，但是还不足以与这些力量相抗衡。
最后，曹叡心思缜密，看透人心。曹叡不同于刘禅的昏庸无能，也不同于孙皓的残暴，他除了能力超群之外，还是个有着独立思考能力的君王。虽然他重用司马懿和曹真等人，但是并不意味着他听人二人摆布，相反，司马懿把军权牢牢掌握在自己手中，在司马懿身边也安插了大量眼线，只要司马懿有所动作，立马便会被曹叡所控制。
曹叡也一直在控制和削弱司马懿，而不是被司马懿所控制。比如他让司马懿常年在外征战，远离权力中心，让司马懿想造反都没得机会。正是因为曹叡看出了司马懿的野心和实力，所以才一边任用一边打压，胡萝卜加大棒，还得让司马懿感恩戴德，他试图压制司马家族崛起的手段也都很高明。
可惜的是，曹叡活的时间太短，如果他一直活着，司马懿造反是不大可能出现的。但是人算不如天算，曹叡英年早逝，而且曹叡在后期也确实荒淫无道，最后把自己的命都搭进去了，司马懿才有了的高平陵之变，夺取曹家江山，并由后代建立晋朝。