白云庵位于青岛即墨区马山森林公园的东南麓山脚下，始建于明朝，又名大士庵。明朝光宗皇帝赐号“慧觉禅师”的刘仙姑为第一代主持。白马庵占地6600余平方米，殿宇坐北面南，东为观音殿、西为仙姑殿，系道佛合一之宗教形式。
踏进马山公园大门，沿大路向北走，快到即墨大夫雕像广场再往东行百余米，在路北便可见到一处青砖青瓦的仿古建筑，这就是白云庵。举目望去，白云庵背依青山，面对旷野，朵朵白云在空中游动，宛如坐落在半空仙境之中，显得更加神秘莫测。
慧觉禅师，俗家姓刘，讳贞洁，字恒清，人称刘仙姑。宋末元初，刘氏祖先由江宁府上元县，迁至即墨山东村。到元朝末年，刘氏三世祖刘兴被朝廷授予正三品昭勇大将军，兴公过世时享受“谕赐祭葬”。明神宗万历五年（1577年）九月二十三日，禅师出生于马山东侧山东村。据《马山志》记载，仙姑九岁才开始学说话，十五岁那年六月二十八日，忽然面壁端坐，似停止呼吸。醒来后出口成章，突然执笔著文，惊动朝野。
慧觉禅师在崂山修行时期，曾居明霞洞，慈光洞，铁佛庵等处。明万历二十八年（1600年），万历皇帝颁《道藏》赐予崂山太清宫，派遣一位姓何的官员护送，何公听说慧觉禅师神异，并登门拜访，发现确非寻常人。回京后据实上奏，万历皇帝大喜，传旨接禅师进京。禅师到北京后，为皇亲国戚、达官显贵讲解经法。禅师一时名声大噪，并将她的说法刻印成书。当时，还是太子的明光宗朱常洛为其修为折服，赐法号“慧觉禅师”。刘仙姑有经凡八部传世：体原部、豁悟部、高明天道部、三教评代部、无欲循证部、洪范部、叹世部、三事大典部。
禅师奉诏入京二十多年后，回归崂山明霞洞修行。族人于山东村东南建大士庵，由其族侄刘公显儒自明霞洞迎归故里，居大士庵修行，并授徒讲道。她劝教人们戒酒肉、戒贪利、戒色欲、戒嫉妒、戒忤逆之五戒。慧觉禅师年事愈高，其名声越广，很多人从千里外慕名而来。无论来者是儒，是道，是佛，还是俗，禅师都能应酬迎接，来者都能有所得而归。禅师晚年修行的从外表已经分辨不出是女身。
清顺治四年（1647年），禅师圆寂后，后人因其圆寂时有白气升腾，似白云，故改大士庵名为白云庵。后又于庵中建仙姑殿，塑像供奉。慧觉禅师一生阐教弘法，不拘门类，儒释道兼具，虽赐号慧觉禅师，然平时巾袍道装，故百姓以仙姑称之。清顺治十三年（1656年），后人在白云庵前建墓塔供奉。清乾隆五十四年（1789年）重修时，由山东村东南隅移至村南隅，独处于原白云庵侧之院落中。墓塔为九级砖石结构，塔前两株巨大松柏粗可逾抱，塔内塑有慧觉禅师像，及所著珍贵经卷，塔下则为禅师墓室。1966年8月29日，红卫兵用炸药将墓塔炸毁，白云庵也毁于文革中。
1993年6月开始，白云庵及慧觉禅师塔复建。而今重建的白云庵占地面积14000平米，建筑面积320平方米，除保持原庵风貌外，规模有所扩大，院内有新建的八角九级楼阁式砖塔。庵东南角亭曰“贞洁亭”，乃以此庵第一代主持刘仙姑的名字而命名。庵西南的角亭曰“慧觉亭”，以钦封慧觉禅师之名而命名，亦觉神奇无比。
“山不在高，有仙则名”，白云庵立于马山东南侧，确实给马山带来几分灵光。庵门上“白云庵”匾额，以及“菩萨殿”、“仙姑殿”等匾额，均为中国书法研究院常务理事、青岛高等学校书法家学会副主席、秘书长、青年书法家、即墨人氏修士良所题。
游人进入庵子，转过“听风”或“邀月”两个侧门，便进入了白云庵的院子。“重修白云庵碑记”同时跃入眼帘，洋洋三百余字记载了重修白云庵之盛举。碑记对面就是白云庵的主殿菩萨殿、仙姑殿。
菩萨殿内供奉观音菩萨、文殊菩萨、普贤菩萨。“佛殿何必深山求，处处观音处处有”，观世音以慈悲著称，所以又称“大慈大悲救苦救难灵感菩萨”，在中国历代影响最深。仙姑殿内供奉刘仙姑、医生娘娘、撒痘娘娘。